MSTY ETF 투자의 장점, 단점 등 총정리

MSTY ETF: 마이크로스트래티지 기반 월배당 ETF 장점, 단점 

• 최근 비트코인 가격 상승과 함께 마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR) 주가도 급등하고 있습니다.
• 이에 따라 YieldMax MSTY ETF가 투자자들의 관심을 받고 있는데요.
• MSTY는 MSTR을 기반으로 옵션 전략을 활용하여 매월 배당을 지급하는 ETF입니다.
• 이번 글에서는 MSTY ETF의 구조, 배당 전략, 장단점, 투자 리스크 등을 분석해 보겠습니다.
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미스티 현재 주가

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1. MSTY 개요

ETF 이름	YieldMax MicroStrategy Option Income Strategy ETF (MSTY)
운용사	YieldMax
기초자산	마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR)
설립일	2024년
운용 보수	연 0.99%
배당 지급	매월 배당 지급
운용 전략	커버드콜(Covered Call) 및 옵션 매도 전략 활용

• MSTY ETF는 마이크로스트래티지(MSTR)의 주가 변동성을 활용하면서도 매월 배당을 지급하는 ETF입니다.
• 하지만 일반적인 배당 ETF와 달리, MSTR을 직접 보유하지 않고 옵션 전략을 통해 수익을 창출하는 구조입니다.

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2. MSTY 운용 전략

MSTY는 단순한 MSTR 추종 ETF가 아니라, 옵션을 활용한 배당 전략을 중심으로 운용됩니다.

MSTR 주식 없음	MSTY는 MSTR 주식을 직접 보유하지 않고, 옵션을 통해 주가 변동성을 반영하는 구조
커버드콜(Covered Call) 전략	MSTR 기반 콜옵션(Call Option)을 매도하여 옵션 프리미엄(수익) 확보
배당금 지급 방식	옵션 매도로 발생한 수익을 투자자에게 매월 배당금으로 지급

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3. MSTY ETF의 장단점

   가. MSTY  장점

높은 배당수익률	월배당 지급으로 꾸준한 현금 흐름 확보 가능
MSTR 주가 변동성 활용	주가가 횡보하거나 하락해도 옵션 프리미엄을 통해 수익 창출 가능
MSTR 직접 투자 대비 변동성 완화	MSTR 주가는 변동성이 크지만, MSTY는 옵션 전략을 통해 일부 완화 가능

   나. MSTY 단점

MSTR 주가 급등 시 수익 제한	커버드콜 전략으로 인해 MSTR 주가 급등 시 최대 수익 제한 발생
배당금 변동성 존재	매월 지급되지만 일정하지 않으며, MSTR 주가와 시장 환경에 따라 감소 가능
운용 보수 부담	연 0.99%의 운용보수로 인해 장기 투자 시 비용 부담 발생 가능

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4. MSTY의 배당 및 수익

• MSTY의 배당금은 일정하지 않으며, 매월 지급됩니다.
• 배당금은 MSTR 주가 변동성과 옵션 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

MSTR 주가 상승	옵션 매도 수익 감소 → 배당금 감소 가능
MSTR 주가 횡보	옵션 매도 수익 유지 → 안정적인 배당 가능
MSTR 주가 하락	변동성 증가 시 옵션 매도 수익 증가 → 배당금 증가 가능

• MSTY는 단기적인 배당 수익을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다.
• 장기적으로 유지될지는 불확실하므로 배당 수익이 지속될지 주기적인 모니터링이 필요합니다.
• 고배당으로 저점에서 매수후 배당으로 원금을 회복하는 방법도 괜찮습니다.
• 주가 하락시 연말에 양도세 헷지 전략도 괜찮습니다.
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최근 미스티 분배율 : 매월 바뀌므로 믿으면 안됨

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5. MSTY 투자 시 고려해야 할 점

   가. 투자에 적합한 투자자

월배당을 원하는 투자자	적합 (월별 배당 수익 창출 가능)
MSTR 주가가 횡보할 것이라 예상하는 투자자	적합 (커버드콜 전략으로 수익 창출 가능)
배당 수익을 최우선으로 고려하는 투자자	적합 (배당 수익률 높음)

   나.  주의해야 할 사항

MSTR 주가 급등 시 수익 제한	옵션 매도로 인해 급등 시 추가 수익 기회 제한
배당금 변동성 존재	매월 배당 지급되지만 금액은 시장 상황에 따라 변동 가능
운용 보수 부담	연 0.99%의 보수로 인해 장기 투자 시 비용 부담 발생 가능

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6. 본주인 마이크로스트래티지(MicroStrategy)는 어떤회사?

마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR)는 미국의 기업 소프트웨어 회사로,

데이터 분석 및 비즈니스 인텔리전스(BI) 솔루션을 제공하는 기업이였습니다.

하지만 최근 비트코인 투자로 단순한 소프트웨어 기업이 아니라, 세계 최대의 비트코인 보유 기업 중 하나 입니다.

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   가. 마이크로스트래티지 개요

회사명	MicroStrategy Incorporated (MSTR)
설립 연도	1989년
창립자	마이클 세일러(Michael Saylor), 산주 바샤(Sanjay Bhasin)
CEO	필립 페레즈(Phong Le, CEO), 마이클 세일러(Executive Chairman)
주요 사업	비즈니스 인텔리전스(BI), 데이터 분석 소프트웨어
특징	세계 최대 비트코인 보유 기업 중 하나
본사 위치	미국 버지니아주 타이슨스(Tysons, Virginia)

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   나. 마이크로스트래티지와 비트코인 투자

마이크로스트래티지는 원래 BI 소프트웨어 회사지만, 비트코인을 대량 매수하는 기업 전략을 통해 투자자로부터 큰 관심을 받고 있습니다.

   1) 비트코인 투자 배경

• 2020년, 마이클 세일러(Michael Saylor) 전 CEO가 회사 자산을 비트코인으로 전환할 것을 선언
• 기존 현금을 비트코인으로 교체하여 인플레이션 헤지(hedge) 전략을 취함
• 이후 회사는 꾸준히 비트코인을 추가 매수

   2) 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량

현재 마이크로스트래티지는 **약 19만 개 이상의 비트코인(약 100억 달러 규모)**을 보유하고 있으며, 이는 기업 중 세계 최대 보유량입니다.

 

시점보유 비트코인 수량평균 매수 가격

2020년 8월	21,454 BTC	$11,652
2021년 2월	71,079 BTC	$19,427
2023년 12월	174,530 BTC	$29,582
2024년 2월	190,000+ BTC	$31,500

마이크로스트래티지는 자사채(기업 채권) 발행, 주식 발행 등을 통해 지속적으로 비트코인을 매수하고 있습니다.

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   다. 마이크로스트래티지 주가 (MSTR)

마이크로스트래티지의 주가는 전통적인 소프트웨어 기업보다 비트코인 가격과 밀접한 관련이 있습니다.

• 비트코인 가격 상승 시 → MSTR 주가 급등
• 비트코인 가격 하락 시 → MSTR 주가 급락

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라. 마이크로스트래티지의 미래 전망

마이크로스트래티지는 여전히 비트코인 강세론을 주장하며, 비트코인 매수를 지속할 것으로 보입니다.

• 비트코인 가격 상승 시 → MSTR 주가도 상승 가능
• 비트코인 ETF 영향 → 기관 투자자들이 직접 비트코인 ETF를 매수하면서 MSTR 투자 매력이 약해질 가능성
• 소프트웨어 사업 성장 여부 → 본업인 데이터 분석 사업의 성장도 중요

마이클 세일러 전 CEO는 여전히 비트코인의 미래를 낙관적으로 보고 있으며, 회사가 앞으로도 비트코인을 추가 매수할 것임을 밝힌 바 있습니다.

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7. 그래서 MSTY ETF 투자는 어떨까요?

• MSTY ETF는 마이크로스트래티지(MSTR)의 높은 변동성을 활용하여 월배당을 제공하는 투자 상품입니다.
  특히, MSTR의 변동성이 크지만 추가적인 수익을 창출하고자 하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.
• MSTR 주가가 급등하면 MSTY의 수익이 제한될 수 있으며, 배당금도 일정하지 않습니다.
• 그렇지만 저는 지금도 매월 배당금을 받으면서 투자하고 있습니다.
• 미국 인플레이션 헷지로 비트코인을 이용한다는 징후가 여기저기서 흘러나오기 때문에 더욱 그러합니다.
• 배당금으로 최초 투자금을 회소한다면 용돈 주식으로 놔둘 예정이고 필요시 양도세 헷지로 활용합니다.

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투자의 판단은 본인에게 책임이 있습니다. 그냥 참고 정도로 봐주세요

미스티 배당금 주당 4달러 까지 주었으나 현재 주당 2달러 수준